ROI

ROI (Return on Investment, возврат инвестиций, рентабельность инвестиций) показывает, сколько прибыли принёс каждый вложенный рубль. Это самая универсальная мера окупаемости: её считают для рекламной кампании, покупки оборудования, найма сотрудника и открытия новой точки. Универсальность же и главная слабость — ROI ничего не знает о сроке и риске, поэтому сравнивать по нему можно только сопоставимые вложения.

Как посчитать ROI онлайн?

Как считается ROI?

ROI = (Доход от вложений − Вложения) / Вложения × 100%

• Вложения — все деньги, которые потребовались: не только цена оборудования, но и доставка, установка, обучение, время команды.
• Доход — сколько денег вернулось благодаря вложению за выбранный срок. Для бизнеса честнее брать прибыль (выручку за вычетом переменных затрат), а не выручку.

Если ROI нужно сравнить между вложениями разной длительности, его приводят к году: Годовой ROI = (1 + ROI)^(1/лет) − 1. Для рекламы используют частный случай — ROMI, для многолетних проектов — NPV и IRR, которые учитывают стоимость денег во времени.

Пример с числами

Кофейня «Зерно» купила вторую кофемашину за 500 тыс. ₽ с установкой. За два года дополнительные продажи дали 800 тыс. ₽ валовой прибыли.

• Прибыль от вложения: 800 − 500 = 300 тыс. ₽.
• ROI = 300 / 500 = 60% за два года.
• В пересчёте на год: 1,6^(1/2) − 1 ≈ 26,5% годовых.

Годовой пересчёт меняет вывод. 60% звучит отлично, но 26,5% годовых для рискованного вложения в оборудование — хороший, а не выдающийся результат. Если бы деньги лежали на вкладе под 15%, премия за риск составила бы около 11 процентных пунктов.

Какие значения считаются нормой?

Универсальной нормы нет: ROI сравнивают с альтернативой. Минимальный порог — доходность безрискового вложения за тот же срок (вклад, ОФЗ). Всё, что ниже, означает, что деньги работали бы лучше без риска. Для малого бизнеса ориентиром обычно служит годовой ROI в 1,5–2 раза выше ставки по вкладам — это плата за риск и за то, что деньги заморожены.

Где чаще всего ошибаются?

• Не учитывают срок. ROI 100% за десять лет хуже, чем 30% за год.
• Считают по выручке. Если маржа 30%, выручка в 1 млн на вложение в 500 тыс. — это не ROI 100%, а убыток.
• Занижают вложения. Забывают время команды, обучение, простой при запуске.
• Приписывают вложению чужой рост. Если продажи росли и без него, доход нужно считать как разницу с тем, что было бы без вложения.

Связанные термины

• ROMI — ROI для маркетинговых вложений.
• NPV — окупаемость с учётом стоимости денег во времени.
• IRR — доходность проекта в процентах годовых.
• Юнит-экономика — окупаемость одного клиента.